随着盛夏七月的银行分红季如约而至，位于中国西北腹地的兰州银行宣布了一则喜讯——计划于7月11日进行分红派息，每股现金红利1.00元，分红总额虽仅为5.7亿元，但年度分红比例高达30.56%，在A股上市银行中排名第四华福大投顾，彰显出其对股东回报的慷慨姿态。

然而，光鲜的分红背后，兰州银行正面临不容忽视的资产质量挑战，尤其是其关注贷款与不良贷款的比率，成为潜在的隐忧。截至2023年末，该行不良贷款率为1.73%，虽较前一年微降0.02个百分点，但在2024年第一季度却反弹至1.83%，显示出了资产质量的波动性。更值得关注的是，关注贷款比例分别在2023年末和2024年一季度末达到6.83%和6.09%，在中西部城商行中显著领先，合计问题贷款比率则分别为8.56%和7.92%。

这些数字背后，反映出兰州银行在资产质量上的深层次问题，尤其是与房地产、建筑以及农林牧渔业相关的贷款。在房地产和建筑领域，兰州银行的贷款占比分别为8.95%和10.17%，而这两个领域的不良贷款占比分别高达22.28%和19.86%，合计占比42.14%。此外，农林牧渔业的不良贷款率亦相对偏高，为7.05%，远超同区域的郑州银行。

资产质量的挑战不仅在于表面的不良贷款率，更在于潜在的风险敞口。兰州银行2024年一季度的净息差为1.60%，虽较去年末有所增长，但问题贷款比例为7.92%，接近净息差的五倍。若问题贷款损失一半，兰州银行需耗时2.5年左右的利润才能弥补，凸显出资产质量对银行财务健康的重要性。

面对资产质量压力，兰州银行的风险承受能力显得尤为关键。数据显示，该行的资本充足率、不良贷款率和拨备覆盖率均低于行业平均水平，位列42家A股上市银行的后段班，其中资本充足率更是倒数第一。这表明，兰州银行在抵御潜在的不良贷款“洪水”时，风险缓冲能力较为薄弱。

意识到风险，兰州银行已采取行动，积极补充资本。6月中旬，兰州银行获批发行不超过50亿元的二级资本债券，旨在提升资本充足率。6月25日，首笔30亿元的债券成功发行，标志着兰州银行在增强风险承受能力方面的努力。

兰州银行在分红慷慨之余，必须正视资产质量隐忧，尤其是关注贷款和特定行业不良贷款的高比率。未来，兰州银行需加强风险管理，优化贷款结构，提高资本充足率，以确保长期稳健发展，同时，持续的盈利能力和资产质量改善将是保障持续分红能力的关键。

兰州银行的高分红比例赢得了市场的暂时赞赏华福大投顾，但其资产质量的挑战不容小觑。在当前银行业务经营环境复杂多变的背景下，兰州银行需要更加注重资产质量的管控，强化风险防御机制，以确保银行的长期稳定发展和股东利益的最大化。未来，兰州银行能否有效化解风险，实现资产质量的持续优化，将直接关系到其能否保持分红能力，吸引并保留投资者的信心。让我们共同关注兰州银行的后续表现，期待它能够妥善应对挑战，实现可持续的健康发展。